La operación también reduce el pago de intereses de la deuda externa en bonos, con lo que el ahorro total para el Estado será de $1.126 millones, según el ministro de Finanzas, Pablo Arosemena.
Reducir deuda externa
Armar la operación de canje tomó un año y medio, pues el Gobierno lo anunció por primera vez en noviembre de 2021. Además de reducir el peso de la deuda externa, el objetivo es transferir una parte de los ahorros a la conservación de 198.000 kilómetros de océano en Galápagos, explicó el canciller Gustavo Manrique.
El banco de inversión suizo Credit Suisse organizó y estructuró la emisión de un bono ligado a la conservación marina de Galápagos, por $656 millones. Este tipo de instrumentos se conocen como bonos azules, ya que una parte de los recursos se destinan a conservación de los océanos y del agua.
Credit Suisse explicó en un comunicado que la emisión del bono se hizo en acuerdo con cinco participantes:
- El Estado ecuatoriano.
- Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
- La Corporación Financiera de Desarrollo Internacional de Estados Unidos (DFC, por sus siglas en inglés).
- Las organizaciones de conservación de los océanos: Oceans Finance Company (OFC) y Pew Bertarelli Ocean Legacy.
Deuda en bonos
El primer paso se dio el 26 de abril de 2023, cuando Credit Suisse anunció la compra de una parte de la deuda externa en bonos que el Estado ecuatoriano había reestructurado en 2020 y que debía pagar hasta 2040.
La intención de Credit Suisse fue destinar $800 millones para la compra de los bonos, pero al final invirtió $656 millones. Credit Suisse consiguió el dinero a través de la emisión del bono azul o bono ligado a la conservación marina de Galápagos.
Con esos $656 millones, que se consiguieron con el bono azul, el banco suizo compró el equivalente a $1.630 millones de los antiguos bonos de la deuda de Ecuador, que ya fueron cancelados o eliminados.
Arosemena explicó que Credit Suisse pagó alrededor de $0,40 por cada dólar de los bonos de deuda ecuatoriana. Ahora, Ecuador ya no tendrá que pagar los $1.630 millones de la deuda representada en estos bonos. En lugar de eso, el país pagará $656 millones.
Credit Suisse
Esto es lo que se conoce como canje de deuda. El Gobierno todavía no ha aclarado si el acreedor de la nueva deuda es Credit Suisse.
El crédito de $656 millones tiene una garantía de $85 millones del BID y cuenta, además, con un seguro de riesgo político emitido por la DFC. Los dos instrumentos permitieron que Ecuador consiguiera este crédito a una tasa de interés de 6,9% anual y un plazo de 18,5 años, explica a Primicias, el decano de la Escuela de Negocios de la Universidad de las Américas (UDLA), Santiago Mosquera.
Inversión en Galápagos
Una parte de los recursos que Ecuador está ahorrando al canjear los bonos se destinarán a la protección de la reserva marina en Galápagos y para investigaciones sobre la conservación, explicó el Canciller Gustavo Manrique.
Serán $450 millones los que serán administrados por el consorcio Galápagos Life Fund (GLF), una organización sin fines de lucro creada para este fin. De los $450 millones, unos $222,9 millones son para proyectos de conservación y cuidado de los océanos en Galápagos.
Otros $100 millones se destinarán a un fondo o fideicomiso especial, que invertirá el dinero para obtener rendimientos para financiar proyectos en Galápagos. Los rendimientos del fideicomiso y las donaciones podrían aportar al proyecto otros $127 millones hasta 2041.